DeFi是什么

DeFi 就是去中心化金融，随着区块链的迅速发展，其应用场景也在不断地丰富，而金融业是其中最有前景的行业。目前，DeFi 主要在以太坊网络生态内较为活跃，经过两三年的探索发展，衍生出了稳定币、借贷平台、衍生品、预测市场、保险、支付平台等多种金融创新玩法。

简单来说，DeFi 就是将传统金融搬到区块链网络里，但相比传统金融，它通过区块链实现了去中心化，也就是去掉了中间人的角色，从而降低了中间环节带来的巨额成本。

DeFi 最终要实现的是资产通证化，以智能合约功能性替代传统中心化的金融机构，使用户以更低的成本享受到金融服务，并且提升整个金融体系的运行效率，降低运行成本。同时打造一个面向全球开放的无国界金融体系，以打造开放、透明、安全全新的去中心化系统，让所有人都可以自由地进行交易。

DeFi 项目有哪些？

MakerDAO 在 DeFi 领域是毫无疑问的龙头，MakerDAO 之于 DeFi 就如比特大陆之于矿圈。根据 DEFI PULSE 的数据显示，DeFi 锁仓总市值达到 9.575 亿美元，而 MakerDAO 就占了其中 5.447 亿美元，比重达 56.89%。

MakerDAO 成立于 2014 年，是以太坊上自动化抵押贷款平台，同时也是稳定币 Dai 的提供者。MakerDAO 是建立在以太坊上的去中心化的衍生金融体系，它采用了双币模式，一种为稳定币 Dai，另一种为权益代币和管理型代币 MKR。Dai 于 2017 年 12 月主网上线。通过双币机制，MakerDAO 使得整个去中心化的质押贷款体系得以运转。

Dai 和美元进行 1:1 锚定，和其他稳定币一样，Dai 也存在价格波动。和其他稳定币不一样的是，Dai 是通过超额抵押加密数字货币，从而获得价值。USDT、TrueUSD 和 GUSD 这一类的中心化稳定币每发行 1 美元的代币背后都存在 1 美元的法币作为储备，而 1 Dai 背后是以超出 1 美元的数字资产作为储备。

与 USDT、TrueUSD 等不同的是，Dai 的运行机制是公开透明的，这也是 Dai 的优势之一。不仅 Dai 本身透明，换取 Dai 的抵押物以太坊的价值波动和数量也一样透明，对外公开可见。

Compound 协议打造的是一个无中介的贷款平台，借方获得利益，贷方支付利息。（头等仓注：通常我们把代币存入借贷池的一方称为借方，向借贷池中借代币的一方称为贷方。）

Compound 的新 ERC-20 代币简称 cToken，使用户能更简便的进行借贷操作。例如，支持 cDAI 与 DAI 交换，DAI 持有者就可以将代币借给 cDAI 用户。

不是所有的钱包都支持交换，但在 Eidoo 钱包中，用户可以轻松地用 cDAI 交换 DAI，从而出借 DAI 换取利息。如今，Compound 总共支持 8 种 cToken，锁定资产合计高达约等值于 2 亿美元：cDAI、cETH、cUSDC、cBAT、cWBTC、cSAI、cREP、cZRX。

根据数据，锁定在 Compound 借贷池中的资产仅次于 MakerDAO，并且每种 cToken 的利率随市场波动而变化。

借方可以随时从 Compound 中提取代币，自动、瞬时计算利息。如果是通过像 Eidoo 这样的非托管钱包来提币，无需任何中介（因为以太坊的去中心化协议就能做到）。

贷方则必须锁定代币作为抵押品，根据基础资产的雄厚薄弱，获取 50-75%的信贷。

Compound 协议还设有 10%的利息作为准备金，而剩余的 90%利息归借方。无任何费用，无协议代币。基于以太坊的信贷市场，形成了一个真正的去中心化流动池，以一种无中介、自主、快速的方式发放和获得贷款。

Synthetix 是基于以太坊的合成资产发行协议。Synthetix 目前支持发行的合成资产包括法币、加密货币、大宗商品。其中法币主要有美元（sUSD）、欧元（sEUR）、日元（sJPY），不过目前基本上以 sUSD 为主。加密货币方面有比特币（sBTC）和以太坊（sETH）等，此外，还有反向的加密资产，例如 iBTC，当 BTC 价格下跌，iBTC 价格上涨，从而获利。大宗商品方面当前以金（sXAU）和银（sXAG）为主。

Synthetix 上交易是去中心化的模式进行的，且无须交易对手存在，也不用担心流动性和滑点问题。在其交易所上的交易都是通过智能合约执行的，是对智能合约的交易，而不是订单簿交易。这些都有其独特的交易体验和部分优势。

Synthetix 跟其他资产发行协议一样，也需要进行资产抵押才能发行，例如 MakerDAO 协议要生成 dai，需要抵押 ETH。Synthetix 也类似，但它抵押的是其原生代币 SNX。用户只要在其智能合约中锁定一定量的 SNX，即可发行合成资产。其中其质押率非常高，是其发行资产的 750%，只有达到 750%的目标阀值才有机会获得交易手续费和 SNX 新代币的奖励。